1、中国建筑技术集团有限公司经 验 交 流应应 对对 建建 筑筑 业业 市市 场场 危危 机机，增增 加加 资资 金金 流流 动动 性性 监监 管管中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院China Academy of Building Research风险识别造成财务风险乃至财务危机的因素及类型 建筑业企业财务预警管理体系的建立中技集团公司应对市场变化，坚持科学发展 金融危机的前景中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院前China Academy of Building Research言全球化经济危机的影响逐步蔓延到各个实体行业，中国建筑业 倍感奇寒。投资性需求萎缩
2、，房地产未被列入国家十大振兴产业规 划，房地产产业链上的企业发展开始滑坡，建筑业企业无不例外产 生连锁反应。建筑市场不正当竞争依然存在，工程招投标环境恶劣，项目违 约风险增强，各种不确定性因素的出现，都会给建筑业企业带来经 营、管理风险，加剧了财务风险，引发财务危机。如何识别、规避财务风险，应对财务危机，直接关系到建筑业 企业能否平稳渡过金融危机。忠黑建然技杰集团有限忠黑建然技杰集团有限公意公意中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院China Academy of Building Research前言前言风险管理风险识别 风险分析 风险处置风险处置风险管理对项目目标的主动控风险
3、管理对项目目标的主动控制，是建立项目风险的管理程制，是建立项目风险的管理程序及应对机制，序及应对机制，以有效降低项以有效降低项 目风险发生的可能性，或一目风险发生的可能性，或一旦旦 风险发生，风险对于项目的冲风险发生，风险对于项目的冲 击能够最小。击能够最小。忠黑建然技杰集团有限公司忠黑建然技杰集团有限公司中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院China Academy of Building Research$识别与评估风险$制定风险处置对策和风险管理预算$制定落实风险管理措施$风险损失发生后的处理与索赔管理中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院风险管理的任务忠黑
4、建然技杰集团有限公忠黑建然技杰集团有限公意意China Academy of Building Research中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院一、风险识别只有全面正确地识别风险，才能进行正确的风 险评估，保证企业科学发展，化危为“机”。忠黑建然技杰集团有限公忠黑建然技杰集团有限公意意China Academy of Building Research来源举例业 主、政 府、管 理 机 构 筹 资。财 政项 目 的 定 义项目组织设计当地条件固 定 的 设 备 供 应建筑承包商建筑材料劳动力建筑设备后勤估算数据通货膨胀汇率不可抗力官 僚 主 义 的 拖 延、当 地 法 规
5、的 变 化政 府 筹 资 政 策 的 变 化 与 资 金 提 供 者 之 间 的关系项 目 范 围 的 变 化项 目 经 理 的 权 力，对 外 部 机 构 的 参 与是 否 充 分 满 足，设 计 程 序 是 否 切 实 可 行 当地风俗、天气设备新颖程度、在运输过程中的损坏经验、财务上的稳定性过渡浪费、质量的可靠性劳 资 关 系、多 种 族 劳 动 力转 售 价 值、备 用 件 供 应距 离 远 近、工 地 进 出 是 否 方 便与 特 定 项 目 的 可 供 给 量 有 关中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院建建 筑筑 行行 业业China Academy of Buil
6、ding Research拉夫特里著,:字清力译(项目管理风险分析,机械工业出版社2003年题风风 险险 主主 要要 来来 源源资料来源：约给工电的技术、经济、法律的风险发包人资信风险承包工程中常见的风险合同风险多种因素的作用使企业不能实现预期财务收益，从而产生财务损失的可能性。中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院China Academy of Building Research外界环境的风险财务风险中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院财务风险是现代企业面对市场 竞争的必然产物，即 使是在市场经济发育 健全的发达国家也是 不可避免的。财务风险客观存在于 企业财
7、务管理工作的 各个环节，无疑会对 企业生产经营产生重 大 影 响。企业财务危机我国定义：一个企业 处于经营性现金流量 不足以抵偿现有到期 债务的状况。忠周建然挟杰集团有限公司忠周建然挟杰集团有限公司China Academy of Building Research中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院处于财务危机的企业资产负债表结构处于财务危机的企业资产负债表结构流动资产负债长期资产亏损流动资产流动负债长期负债长期资产所有者权益(未分配利润)忠周建然挟杰集团有限公司忠周建然挟杰集团有限公司China Academy of Building Researcha财务危机型 B/S
8、结构b财务危机型B/S结构hi A o科科fBu学学ildi R r院院ch财务危机的影响下不少名声在外似乎如日中天的企业，如昙花一现般cade建建“监督松疏，控制不力”,中周建煞技杰集四有限公司中周建煞技杰集四有限公司百富勤的清盘安然公司的破产AIG的严重危机多元化、_大集团化的战略指导迷失了发展方向。安达信会计公司违反财务 准则做假账。伦 敦 子 公 司 员 了 薪 水巴林银行的终结资产流动性垮掉不足企业内在因索多元化经营、财答失控)不可控制因索经意失调阶段 经营危机阶段 经意失败阶段流动性 结构性 效率性 盈利性 成长性hi A o科科fBu学学ildin研研gR r院院ch二、二、造成
9、财务风险乃至财务危机的因素及类型造成财务风险乃至财务危机的因素及类型cade建建忠周建然挟杰集团有限公司忠周建然挟杰集团有限公司行业特征因案(产品结构、行业的 发展前景经济环境因素(国家财玫、税收、(管理.治理结构。金融财政等)可控制因索重要因素企业盈利能力不强 企业营运能力不高 从企业的偿债能力看 从企业现金流量看 从企业发展能力看中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院(一)建筑业企业面临财务风险的重要因素忠周建然挟杰集团有限公司忠周建然挟杰集团有限公司China Academy of Building Research财务风险类型来自市场的财务风险来自筹资方面的财务风险为甲方
10、工程垫资承担的财务风险来自合同成本方面的财务风险工程变更引起的财务风险会计核算层次过多以及分散造成的风险中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院(二)建筑业企业面临的财务风险类型忠黑建然技杰集团有限忠黑建然技杰集团有限公司公司China Academy of Building Research三、三、建筑业企业财务预警管理体系的建立建筑业企业财务预警管理体系的建立Steven Fink:危机都有一个逐步显现、恶化的过程，具有一定的先兆性 和可预测性。为了防范和规避危机，就要建立和完善危机预警机制(系统),通过对经 营全过程进行跟踪、监控，及早预测危机的信号，建立应急预案。目的：帮助
11、企业避免陷入债务泥沼，规避财务风险，保证正常经营。中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院忠黑建然技杰集团有限忠黑建然技杰集团有限公意公意China Academy of Building Research中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院三、建筑企业财务预警管理体系的建立1、设定财务预警指标2、预警指标标准值的选择3 3、计算设定预警指标的实际值4 4、预警指标实际值和标准值的比较，分析判断警度5、编制财务预警分析报告忠黑建然技杰集团有限公司忠黑建然技杰集团有限公司China Academy of Building Research债 务 风 险 状 况(3 个
12、)速动比率、资产负债率(有形资产债务率)、已获利息倍数资 产 质 量 状 况(4 个)应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率盈 利 能 力 状 况(4 个)主营业务利润率、成本费用利润率、总资产报酬率，净资产收益率经 营 增 长 状 况(2 个)销售(营业)增长率，总资产增长率现 金 流 量 指 标(3 个)现金净流量与流动负债比率、经营活动流入量比率、经营活动流出量比率hi A y o科科fBu学学ildin研研gR r院院ch1 1、财务预警指标设定、财务预警指标设定cade建建结合建筑施工企业的行业特点，可增设应收账款增长率、应收账款占总资产的比 例、净资产对外担保率等
13、项重点管理指标。忠黑建然技杰集团有限公司忠黑建然技杰集团有限公司中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院2 2、预警指标标准值的选择预警指标标准值的选择根据国资委每年度发布的一房屋和土木工程建筑业(全 行业或大型企业)主要财务指标的优秀值、良好值、平 均镇、较底值、较差值，设是作为财务颚警指标的“预警 标准值对其他指标，可以按照各企业目标期望值设定为“预警 标准值”还可以根据企业近三年各项财务指标实际值参考同行业 和同规模企业平均水平，或者参照同类上市公司(标杆 企业)相关指标值，结合企业管理预期测算确定。3 3、计算设定预警指标的实、计算设定预警指标的实际值际值中周建煞技杰集四有
14、限公司中周建煞技杰集四有限公司企业绩效评价标准值企业绩效评价标准值20072007China Academy of Building Researchi*#*-hi A y o科科fBu学学ildin研研gR r院院ch4、预警指标实际值和标准值比较，分析判断警度危机区企业财务指标值低于行业较低值预警区指标值位于行业平均值与行业较低值之间安全区指标值位于行业平均值以上当然也有通过确定每一个指标的权重，计算企业财务风险指标综合得分5 5、编制财务预警分析报告、编制财务预警分析报告A描述财务预警指标的对比结果B初步判断财务预警指标不利变化对公司可能产生的风险C分析财务预警指标变化的原因D提出改善措
15、施。cade建建忠黑建然技杰集团有限公司忠黑建然技杰集团有限公司中中 圆圆 建建 集集 科科 学学 研研 究究 院院风险指标的局限性会计信息的准确性决定了财务指标评价的科学性，财务指标是不能反映对未来决策很有参考价值却又不能以货币形态计 量的内容，如：管理者的能力员工素质风险意识经验工作效率等忠黑建然技杰集团有限公司忠黑建然技杰集团有限公司China Academy of Building Research hi A建建cade y o科科fBu学学ildin研研gR r院院ch国资委最担心的问题是企国资委最担心的问题是企业资金链断裂的业资金链断裂的风险esea究究na圆圆李荣融担心：“如果企
16、业现金流大幅度下降，不少企业捉襟见肘，也会发生资金链断裂的风险。”他强调最多的仍然是“手中有钱，心中不慌”,他告诫说“把你们自己的钱袋子看紧一些，不要自己把自己掏空。市阴影尚未减退，现金 为王原则在 方 中中周建煞技杰集四有限公司中周建煞技杰集四有限公司而且手上保留221亿美元的现金，目的就Cash is kingTME NoBEL2008GoES ToHa JoNES.FoR KEEPINGHER SAVINGSAT HOMEMobelPrizeineconomCman中圆建中圆建築築科学研究院科学研究院中周建筑热杰然团有中周建筑热杰然团有限盆司限盆司China Academy of Building Research集 司 东北分新疆分青海分 陕 计分院 河 分。院湖比分 江 设范；院深深圳B股A 浙江分计院 工工 院院院 东 设分分计院 分分宁温设西西陕总部团公 hin A o科科fBu学学ildi R r院院ch四、中技集团公司应对市场变化，坚持科学发展cade建建并系驾 西 院 北方分 天 分计.院 山西分湖北没计院 苏圳分西 院 福建分公司 苏州苏州城都分 分分 温建设许院
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